中小企业私募债业务介绍

产品定义
中小企业私募债是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。试点期间，中小企业私募债券发行人限于符合中小企业划型标准的、未在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的中小微型企业，暂不包括房地产企业和金融企业。两家或两家以上的发行人还可采用集合方式发行私募债券。

产品特点
中小企业私募债充分突出了市场化原则，相对于现有的企业债、公司债和中短期融资票据，具有以下特点：
1、发行规模大。发行规模不受净资产的40%的限制，对发行人净资产、资产负债率和赢利能力等没有硬性要求；
2、发行期限长。发行期限在1-3年，是中小企业获得中长期资金的有效途径；
3、发行效率高。采取交易所备案发行制度，审批速度较快，从券商进场到发行成功在40天左右。
4、社会影响大。中小企业私募债虽为非公开发行，但能够参与非公开发行的合格投资者资质均较为优良，在对其进行推介的过程中，可有效提升企业的形象，增加市场认可度，或可提升银行授信额度；
5、募集资金投向无强制要求。发行人可根据自身业务需要设定合理的募集资金用途。
6、需要提供担保和信用评级。尽管试点办法对中小企业私募债发行并没有设定硬性担保和信用评级的要求，但前期券商为了控制风险，一般仍需要发行人提供相应的担保。